盛源彩票-2018年世界智能货币制造和丢失的地方

自2011年以来,对冲基金最糟糕的一年即将结束。回报蒸发了,一些大腕关闭了商店盛源彩票网投资者也撤回了他们的钱。但是有一些亮点。这里有一些人在2018年击败了赔率 - 并且遭到了轰炸。(注:大部分回报都是在11月30日之前)。
 
美国获奖者

一些交易宏观经济主题的管理人员能够避开市场动荡并获得两位数的收益。

 
最近几个月,总部位于纽约的Element受益于美国利率上升赌注今年早些时候,当意大利的政治动荡扰乱市场时,Element从利率和货币的对冲中获利,旨在防止欧元区日益增长的压力和波动。

其中一位知情人士表示,自治的回报主要受发展中国家和新兴市场的投资推动:巴西,中国和墨西哥的货币和利率下调,波多黎各债务的反弹也有所帮助。

 

元素和自治在他们的宏观同行中脱颖而出,上个月在对冲基金研究所追踪的主要对冲基金策略中跌幅最大。宏观基金今年以资产加权平均上涨0.3%。

“与其他许多专注于特定市场的对冲基金策略不同,全球宏观经理在投资方面拥有更大的灵活性,”咨询公司Agecroft Partners的管理合伙人Don Steinbrugge表示。“这导致了更大的回报分散。”另一位表现最佳的公司是Gresham Investment Management,这家总部位于纽约的价值70亿美元的资产管理公司专注于大宗商品。

根据投资者的最新消息,Gresham Quant ACAR在前11个月的涨幅略高于28%,其中11月的回报率为2.8%。收益主要受到1.05亿美元基金对欧洲能源市场敞口的推动。

Gresham的基金是交易深奥市场的趋势追随者的一部分,如奶酪甚至是不起眼的化学品。寻求不相关回报利基策略一直受到投资者的关注,因为传统的CTA(商品交易顾问)在价格波动中摇摆不定。另一方面,一些股票和定量基金在更加动荡的背景下进行了斗争。至少有两家这样的美国基金正在走向历史上最糟糕的年度跌幅:David Einhorn的Greenlight Capital和Quantitative Investment Management的战术对冲基金。

绿灯的下降已有充分证据,上个月下跌3.5%,将损失扩大至近28%。Einhorn的价值投资策略表现落后于美国股市,标准普尔500指数在11月30日前上涨5.1%,其中包括再投资股息。这家总部位于纽约的公司自2015年以来一直在努力反弹,而艾因霍恩继续肯定他对价值的承诺。他在7月31日的一封信中写道:盛源彩票网“我们被指责为顽固,但一个人的固执是另一个人的纪律。”

更多信息,请参阅:The Incredible Shrinking Hedge Fund

QIM的定量战术激进基金(Quantitative Tactical Aggressive Fund)使用算法来交易股票和交易所交易的交易工具,该交易基金仅在10年内实现了第二次年度亏损。据彭博社报道的一份投资者文件显示,该基金是贾弗里•伍德里夫(Jaffray Woodriff)位于弗吉尼亚州夏洛茨维尔(Charlottesville)的公司经营的几项策略之一,在2017年飙升60.5%后,今年已下跌近41%。波动性的回归已经困扰了几十家对冲基金,但对于欧洲两位最知名的经理人来说,这为修复过去的损失带来了急需的机会。

遭受投资者流失的亿万富翁艾伦霍华德削减了费用,并启动了几笔资金来重振他的投资公司,其主要基金在2017年的三年内损失了65%的Crispin Odey正在强势回归。

Brevan Howard的Master Fund在11月份上涨了约12%,扭转了自2003年以来有史以来最糟糕的年度业绩。宏观对冲基金,资产从2013年的280亿美元跌至约28亿美元,正在寻找自那以来的最佳年度至少2011年,它增长了12.2%。

Crispin Odey

资料来源:Odey资产管理

Odey多年来一直警告市场混乱并投注亏本,直到11月通过他的旗舰资金池回报了令人印象深刻的48%。作为对中央银行政策的直言不讳的批评者,Odey今年也在长期投注中赚钱。仅在9月份,由于康卡斯特公司赢得英国广播公司拍卖后Sky Plc的股价飙升,以及加拿大巴里克黄金公司同意收购矿业公司后兰德金资源有限公司股价上涨,其基金飙升10%。

欧洲失败者

相比之下,2017年的一些赢家被压垮,因为他们长期偏见的投资组合在大幅抛售中遭遇挫折。根据一份客户通讯,截至2005年12月12日,Horseman European Select Fund的成立率下降了29%。根据另一项更新,由史蒂芬罗伯茨管理的1.04亿美元对冲基金去年上涨了近40%,并且在10月底净多头股票敞口为141%。

GAM Holding AG的量化对冲基金之一同时在今年11月份暴跌 29%,抹去了去年全年的涨幅。2016年收购的Cantab Capital Partners部门对算法驱动型基金的兴趣大增,在2月和最近几个月再次出现市场波动。

亚洲获奖者

据客户通讯称,截至11月,Vanhau Asset Management的宏观对冲基金今年已上涨近15%。这家总部位于香港的公司首席执行官Vishweshwar Anantharam表示,超过1.6亿美元的基金从今年的亚洲货币,利率和股票中获得了利润。

回报的一个来源是中国。Vanhau通过看好该国的货币和股票直到2月才赚钱。Anantharam表示,由于贸易紧张局势升级,4月份人民币和股市转为看跌。该公司曾预测,即使在贸易争端愈演愈烈之前,中国的经常账户也会因劳动力成本上升和产能过剩而恶化。

据香港联合首席投资官Govert Heijboer称,True Partner Capital的True Partner Fund在11月份的回报率为24%。这笔2.55亿美元的基金从去年波动最缓和的时期之后的股市波动回报中获利,仅在2月就达到了21%,而在10月又上涨了4.8%。

首席投资官Kyle Shin表示,在多策略对冲基金中,截至10月份,6.93亿美元的KS亚洲绝对回报基金回报率为20%。大部分收益来自于美国联邦储备委员会将提高利率而非市场定价的赌注。

截至11月,WT资产管理有限公司的3.5亿美元大中华区股票基金今年上涨了27%,而且最接近顶级的是Dantai Capital Ltd.,其中国和美国股票对冲基金飙升47%。它通过保持看涨赌注的价值接近看跌赌注的价值来产生这些收益。

亚洲失败者

股票市场的抛售导致一些着名的以中国为重点的对冲基金出现两位数的下跌。投资者的最新消息显示,格林伍德资产管理有限公司的18亿美元黄金中国基金在2017年获得52%的涨幅后,前11个月亏损20%,而2.13亿美元的泽尔中国基金已下跌近22%。去年为32%。

据投资者发送的一份通讯显示,15亿美元的Quantedge全球基金在11月份下跌24.5%,盛源彩票网这是自2006年成立以来最差的年度回报。该文件没有说明为什么表现如此糟糕。对于投资者而言,该基金自成立以来至少每年回报率为20%。

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